Акции CoreWeave демонстрируют рост после того, как аналитики Bank of America преуменьшают опасения по поводу конкурентного давления на компанию.

Акции CoreWeave выросли на 2,3% в предрыночные часы в воскресенье после подтверждения BofA Securities своей оптимистичной позиции в отношении поставщика облачной инфраструктуры искусственного интеллекта. Обыкновенные акции CoreWeave, Inc. класса А, CRWV. Несмотря на сохранение целевой цены в 140 долларов, акции остаются значительно ниже этого порога. Акции CRWV, которые в настоящее время оцениваются в $73,21, упали на 52% по сравнению с годовым максимумом в $153,20. До этого скачка акции упали на 12% за предыдущую неделю из-за опасений по поводу растущей конкуренции, поскольку, по слухам, Meta и SpaceX расширяли сферу услуг облачной инфраструктуры. Аналитики BofA увеличили прогноз капитальных затрат CoreWeave на 2026 финансовый год до 34 миллиардов долларов, что означает существенное увеличение по сравнению с предыдущей оценкой в ​​29 миллиардов долларов. Эта версия отражает развивающиеся тенденции в развертывании аппаратной инфраструктуры и ускорение требований к инфраструктуре искусственного интеллекта. Что касается показателей прибыльности, BofA ожидает, что CoreWeave обеспечит операционную рентабельность в размере 2,4% во втором квартале 2026 финансового года. Этот прогноз немного ниже консенсус-оценки аналитиков в 2,8%. Однако в течение года траектория демонстрирует значительное улучшение. BofA ожидает, что маржа будет последовательно увеличиваться, поднявшись до 14,6% к четвертому кварталу, что является резким улучшением по сравнению с 1,0%, зафиксированными в первом квартале. Эта ожидаемая история увеличения маржи, похоже, восстанавливает оптимизм инвесторов. BofA прогнозирует потерю прибыли за весь 2026 финансовый год в размере $3,81 на акцию. Прибыльность в течение этого финансового периода не ожидается. BofA специально противодействовал преобладающим проблемам конкурентного давления. Инвестиционная фирма утверждает, что рынок вычислительной инфраструктуры не является принципиально конкурентным по своей природе, утверждая, что спрос на вычисления ИИ существенно превышает доступное предложение. Аналитики BofA подчеркивают, что наличие мощностей, а не выбор поставщика, представляет собой критическое ограничение в сегодняшней рыночной среде. Эта точка зрения бросает вызов опасениям, что Meta или SpaceX могут существенно подорвать долю рынка CoreWeave. Несколько других исследовательских фирм выразили аналогичный оптимизм. Wolfe Research подтвердила рейтинг «лучше рынка» с целевой ценой в 150 долларов. Rosenblatt подтвердил рекомендацию «Покупать», установив амбициозную целевую цену в $250. Evercore ISI также сохранила рейтинг «Лучшая производительность» на уровне 150 долларов. Заметно возросший объем опционов колл, особенно сосредоточенный в августовские сроки истечения, указывает на то, что трейдеры открывают позиции в ожидании краткосрочного восстановления акций. Более широкий фондовый рынок обеспечил благоприятную среду в ходе торговой сессии. Индекс Nasdaq поднялся на 0,6%, индекс S&P 500 — на 0,3%, а индекс Dow Jones — на 0,2%. Такое позитивное отношение к риску обычно приносит пользу растущим акциям с высокой волатильностью, таким как CoreWeave. Пересмотр прогноза капиталовложений BofA в сторону повышения указывает на то, что институциональные исследовательские группы продолжают определять устойчивый долгосрочный спрос на предложения облачной инфраструктуры CoreWeave на базе графических процессоров. Учитывая, что признание выручки связано с увеличением активных вычислительных мощностей, BofA прогнозирует, что в предстоящие кварталы компания продемонстрирует существенный операционный рычаг. Позже в течение торгового дня акции перешли из рук в руки по цене $76,73, что соответствует росту на 4,81%.